Le programme d’immersion dans les marchés financiers offre une introduction solide et approfondie aux marchés financiers mondiaux. Ce cours est conçu pour offrir une plongée complète et approfondie dans les fonctions et les rôles joués par les institutions financières modernes et leurs principales lignes d’activité. Le programme est destiné aux professionnels (ou à ceux qui sont sur le point d’entrer dans le secteur) ayant une connaissance fondamentale des produits et services de base de l’industrie et de leur fonctionnement.
Le programme se compose de conférences couvrant 7 sujets distincts :
1. La feuille de route des marchés de capitaux – Elle présente les principaux participants, émetteurs, investisseurs et intermédiaires sur les marchés de capitaux, ce qu’ils y négocient et les applications pour lesquelles les participants au marché utilisent les instruments et les rôles qu’ils jouent.
2. Mathématiques financières fondamentales – Introduction à une grande variété de calculs et de concepts connexes utilisés par les acteurs des marchés financiers dans une multitude d’applications – calcul des prix, des taux de rendement et des rendements, par exemple.
3. Dynamique des courbes de rendement – Couvre une variété de questions relatives aux courbes de rendement, à leur construction et à leur utilisation dans une variété d’applications analytiques pour évaluer le risque et le rendement.
Abonnez-vous aux derniers coupons sur notre canal Telegram .
4. Titres à revenu fixe – Vous présente le marché des titres à revenu fixe, vous fournit de nombreux détails sur les caractéristiques des titres à revenu fixe en général, et aborde les caractéristiques spécifiques de certains secteurs du marché des titres à revenu fixe – assureurs, investisseurs, ainsi qu’une grande variété de concepts relatifs à l’analyse et à la validation de ces titres.
5. Produits d’actions – Cette section présente les actions en donnant un aperçu des types de produits, y compris les produits directs et indirects, et en montrant les types d’actions et de bourses, les investisseurs, la diversification et la volatilité.
6. Futures et options – Introduction aux produits dérivés en général, afin de démontrer les caractéristiques communes des produits dérivés et la manière dont ils diffèrent des autres types d’instruments financiers. Les principales caractéristiques des contrats à terme et des contrats d’option seront identifiées, et les caractéristiques des contrats, la tarification, les applications, la gestion des risques et la couverture seront abordées.
7. Swaps de taux d’ intérêt – Un examen détaillé des swaps de taux d’intérêt. Tout d’abord, les swaps en général sont présentés, puis la structure du type de swap de taux d’intérêt le plus courant – le swap de taux d’intérêt fixe ou flottant – sera abordée. Une variété de structures différentes, de prix et d’évaluation, et d’applications – à la fois pour la gestion des risques et la spéculation – seront discutées.
Au total, il y a 142 conférences (clips vidéo) et plus de 24 heures de contenu total consultable. Ce programme comprend également des PDF supplémentaires téléchargeables que vous pouvez utiliser pour suivre l’instructeur de chaque conférence.
Feuille de route pour les marchés de capitaux
Principaux segments du marché et types d’instruments
Fonctions économiques des marchés de capitaux
Marchés des valeurs mobilières et acteurs importants du marché
Banque commerciale et banque d’investissement
Marchés primaire et secondaire
Offres sur le marché primaire
Rôles des intermédiaires financiers
Comparaison entre les titres et les produits dérivés
Introduction aux titres à revenu fixe
Titres à revenu fixe : Sources de rendement et types de risque
Titres d’État et d’agence gouvernementale
Titres de sociétés et titres structurés
Tarification et évaluation des obligations
Courbes de rendement, marchés du crédit et cycle économique
Courbes de rendement, politique monétaire et économie réelle
Introduction aux titres de participation
Caractéristiques d’investissement et évaluation des titres de participation
Valorisation des actions à l’aide des multiples des bénéfices (ratios P/E)
Marchés des devises et facteurs affectant les taux de change
Types de contrats dérivés et expositions économiques
La véritable signification des « produits dérivés » et leur utilisation dans la gestion des risques
Évaluation de la feuille de route pour les marchés de capitaux
Mathématiques financières fondamentales
Taux d’intérêt et rendements
Taux d’intérêt et taux de rendement
Conventions sur les taux d’intérêt et valeur temporelle de l’argent Partie 1
Conventions sur les taux d’intérêt et valeur temporelle de l’argent Partie 2
Intérêts composés
Valeur temporelle de l’argent et évaluation des obligations
Fixation du prix des obligations à coupon zéro
Fixation du prix des obligations à coupon
La tarification et l’évaluation des obligations
Fixation du prix des titres à escompte
Taux d’actualisation par rapport au rendement équivalent des obligations
Rendements des obligations
Rendement à l’échéance
Rendement à l’échéance par rapport au taux de rendement
Le rendement à l’échéance comme expression de la valeur actuelle
Dynamique de la courbe de rendement
Introduction aux courbes de rendement
Types de courbes de rendement et écarts de courbes de rendement
Introduction à la durée
Types de durée
Durée modifiée
Durée Illustration
Durée des obligations remboursables par anticipation
Forme des courbes de rendement et niveau des taux d’intérêt
Théories de la courbe de rendement
Courbes de rendement et cycle économique
Taux au comptant et courbes de taux au comptant
Calcul des taux au comptant
Évaluation des obligations et analyse de la richesse et de la pauvreté
Strips de trésorerie et courbe de taux des strips
Taux à terme
Calcul des taux à terme
Demandes de taux d’intérêt à terme
Analyse du rendement total
Illustration de l’analyse du rendement total
Titres à revenu fixe
Introduction aux titres et marchés à revenu fixe
Le marché primaire : L’émission d’obligations pour emprunter des fonds
Similitude des obligations avec les prêts et questions relatives à l’évaluation des obligations
Caractéristiques du contact de l’obligation
Coupons d’obligations, intérêts courus et conventions de fixation des prix des obligations
Conventions sur le décompte des jours et remboursement des obligations
Types de risques
Sources de rendement et rendements obligataires
Rendement des obligations, rendement à l’échéance et taux de rendement
Courbes de rendement
Courbes de rendement et titres d’État
Obligations d’État et titres du Trésor américain
Titres à revenu fixe d’entreprises
Risque de crédit des titres de sociétés et des actes de fiducie
Obligations garanties et non garanties
Titres convertibles
Actions privilégiées et introduction aux titres structurés
Titrisation d’actifs et introduction aux titres adossés à des créances hypothécaires
Titres adossés à des créances hypothécaires
CMOs & Introduction aux titres adossés à des actifs
Titres adossés à des créances de cartes de crédit et de prêts automobiles
Titres de créance garantis
CDO et instruments du marché monétaire
Titres d’agences et titres de créance des administrations régionales et locales
Produits d’actions
Types de produits/actions
Acheter des actions et des titres de participation
Exemple de Tesco
Types d’actions et échanges
Certificats de dépôt
Types d’investisseurs, diversification et volatilité
Types d’indices Partie I
Types d’indices Partie II
Suivi des fonds
Fonds négociés en bourse (ETF)
Introduction aux produits dérivés
Contrats à terme
Futures
Swaps sur actions
Options
Produits structurés (Warrants, Certificats et Notes)
Futures et options
Les types de contrats dérivés et leurs caractéristiques
Comparaison des produits dérivés et des titres
Définition des produits dérivés
Terminologie des contrats à terme et caractéristiques des contrats
Livraison physique pour clôturer une position à terme
Règlement en espèces, produits dérivés de gré à gré
Chambre de compensation des contrats à terme et contrats avec des tiers
Marges et contrats à terme
Chambre de compensation et opérations à terme
Comparaison entre les contrats à terme et les positions sous-jacentes
Flux de trésorerie des positions à terme et couverture par des contrats à terme
Positions sur les contrats à terme : Le risque et la prise de position
Coût du portage/frais de portage
Prix du coût de portage et courbe de prix à terme
Principes fondamentaux des options : Caractéristiques du contrat et terminologie
Exemple de contrat d’option : Positions longues sur des options d’achat
Principes de base de la tarification des options
Valeur temporelle, valeur intrinsèque et valeur monétaire
Positions courtes sur options
Caractéristiques d’investissement des options
Aperçu des positions longues sur les options de vente, courtes sur les options d’achat et courtes sur les options de vente
Évaluation des options et sensibilités (options « grecques »)
Deltas d’option
Couverture du delta
Exemple de couverture Delta Neutre
Black-Scholes et volatilité des options (Vega)
Volatilité implicite et trading de volatilité
Swaps de taux d’intérêt
Introduction des swaps
Les bases du swap de taux d’intérêt
Caractéristiques des contrats d’échange de taux d’intérêt
Swaps de taux d’intérêt fixe contre taux d’intérêt variable
Paiements périodiques sur les swaps de taux d’intérêt
Couverture de l’incertitude des flux de trésorerie par des swaps de taux d’intérêt
Coût d’intérêt net d’une obligation synthétique à coupon fixe
Chambres de compensation OTC
Swaps compensés contre swaps OTC Ex-Clearinghouse
Fonctionnement des chambres de compensation de gré à gré
Résiliation d’un swap avant l’échéance
Prix des swaps de taux d’intérêt
Fixation du prix des swaps de taux d’intérêt fixe contre taux d’intérêt variable
Évaluation des swaps, couverture de l’incertitude des flux de trésorerie
Gérer le risque de flux de trésorerie des actifs à taux fixe et à taux variable
Swaps de base (swaps fixes contre flottants)
Équivalents du marché des capitaux pour les payeurs de taux fixes et flottants
Couverture de la valeur, swaps d’actifs
Variations de la structure des swaps de taux d’intérêt
Structuration et tarification des swaps de base
